Анализ финансовой устойчивости предприятия

Материалы » Оценка эффективности страховой защиты предприятия » Анализ финансовой устойчивости предприятия

Залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его устойчивость. Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности в условиях допустимого уровня риска.

В основе большинства опубликованных методик проведения финансового анализа лежит анализ финансовых коэффициентов, рекомендуемых в западной практике для оценки финансового положения предприятия.

Для оценки финансовой устойчивости хозяйства используются следующие показатели:

Коэффициент автономии (независимости) - отношение собственного капитала к валюте баланса. Коэффициент независимости является одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, по нему судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала. Коэффициент независимости имеет следующие нормативные значения:

0.5 - 0.6 - высокое положительное соотношение,

0.5 - 0.4 - соотношение среднего уровня,

0.4 - 0.3 - неустойчивое соотношение,

менее 0.3 - организация высокой степени риска.

Удельный вес заемных средств в стоимости имущества - отношение суммы привлеченной задолженности к валюте баланса.

Удельный вес заемных средств в стоимости имущества 0,4 и более свидетельствует о высоком уровне заемных средств.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - отношение суммы привлеченной задолженности к собственному капиталу. Значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств 1 и более - критический уровень соотношения. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств и удельный вес заемных средств в стоимости имущества являются производными от коэффициента независимости. Смысловое значение обоих показателей очень близко. Практически для оценок финансовой устойчивости можно пользовать любым одним из них.

Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества - отношение дебиторской задолженности к валюте баланса.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами - отношение собственного оборотного капитала к сумме материальных запасов. Обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами - показатель того, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных. Оптимальными значениями коэффициента являются следующие его показатели: близкий к 1 - высокий уровень обеспеченности менее 0.5 - недостаточный уровень обеспеченности.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - отношение чистого оборотного капитала ко всей сумме оборотных средств. Значение коэффициента менее 0,1 - критический уровень обеспеченности.

Коэффициент маневренности - отношение собственного оборотного капитала ко всей сумме собственного капитала. Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние. Оптимальным значением коэффициента маневренности принято считать соотношение более 0,5 . С финансовой точки зрения, чем выше коэффициент маневренности, тем лучше его финансовое состояние.

Коэффициент реальной стоимости имущества - отношение остаточной стоимости основных средств, производственных запасов, незавершенного производства к валюте баланса. По существу этот коэффициент определяет уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственного процесса средствами производства. На основе данных хозяйственной практики нормальным считается ограничение, когда реальная стоимость имущества составляет более 0.5 от общей стоимости активов.

Финансовая устойчивость отражает стабильность характеристик, полученных при анализе финансового состояния предприятия в свете долгосрочной перспективы, и связана с общей структурой финансов и зависимостью предприятия от кредиторов и инвесторов. Финансовая устойчивость определяется соотношением собственных и заемных средств в составе источника средств.

Другие материалы:

ETF и сертификаты как инструменты долгосрочного инвестирования
На фоне стагнации мировой экономики, возросших рыночных и кредитных рисков российские институциональные инвесторы вынуждены искать альтернативные возможности. Слабая развитость отечественного фондового рынка, несмотря на все перспективы, заставляет их все больше инвестировать в новые инструменты и ...

Характеристика деятельности Банка Сосьете Женераль Восток
Банк ведет свою деятельность в трех основных операционных направлениях: 1) Обслуживание корпоративных клиентов – безакцептное списание средств, ведение расчетных счетов, прием депозитов, предоставление овердрафтов, ссуд и других услуг по кредитованию, операции с иностранной валютой и производственн ...

ОСАО «Ингосстрах»
ОСАО «Ингосстрах» работает на внутреннем и международном рынках с 1947 года. По итогам первого полугодия 2006 года совокупные активы компании составили 41,7 млрд. рублей (2-е место в России после «Росгосстраха»), собственный капитал 6,9 млрд. рублей (4-е место в стране), страховые резервы 32,8 млрд ...