Стратегия развития кредитной системы РФ

Материалы » Основные этапы развития банковской системы России » Стратегия развития кредитной системы РФ

Обеспечение модернизации экономики низкими ценами на продукцию ТЭКа возможно, главным образом, за счёт исключения инвестиционной составляющей её себестоимости. В связи с чем, долгосрочные инвестиции для проектов модернизации госпредприятий ТЭКа будут привлекаться под залог госпакетов акций, подлежащих приватизации, по закону «О приватизации государственной собственности ТЭКа». Мотивация к привлечению, выше обозначенных, накоплений россиян в свободно конвертируемой валюте (СКВ) обеспечивается тремя базовыми законами (раздел 2.2 ) и комплексом специальных финансовых и инвестиционных механизмов, которые учитывают опыт и структурную организацию таких финансово-инвестиционных институтов, как МВФ, ЕБРР, Фондовые биржи и административные возможности власти в деле мобилизации государственных активов.

Государство инициирует создание акционерного Российского Инвестиционного Фонда (РИФ), куда первоначально вносит свою долю капитала в виде госпакетов акций «Газэкспорта», «Евроэнергии», нефтяных компаний и государственный запас благородных металлов из Гохрана. В РИФ могут войти другие акционеры, способные сделать взнос аналогичными высоколиквидными активами и отвечающие критериям деловой этики и общественной значимости их бизнеса, а совет директоров формируется в соответствии с размерами акционерной доли. Все активы РИФ оцениваются в ИР согласно их биржевым котировкам. Устойчивость курса новой валюты может быть обеспечена привязкой номинала ИР к индексу стоимости корзины из 3-х благородных металлов (золота, платины, палладия), историческая стабильность индекса их стоимости позволяет просчитать долгосрочный курс на уровне 10-12 $ за 1 инвестиционный рубль. Россия способна регулировать мировые цены на данные металлы, так как является крупнейшим экспортёром платиноидов, а по золоту может стать крупнейшим импортёром, в случае реализации предполагаемого проекта. Инвестиционные проекты, в случае положительного решения экспертизы и совета директоров РИФа, кредитуются за счёт кредитной эмиссии ИР (Рис.1). Процент по кредиту, для проектов общенациональной значимости, должен быть минимальным (в пределах функциональных издержек фонда), а для частных проектов ставка устанавливается советом директоров. Получатель кредита, на начальном этапе раскрутки доверия к новой валюте, может продавать ИР на валютном рынке, использовать их в качестве залога, расплачиваться с государственными предприятиями и структурами.

Мотивация инвесторов к приобретению ИР обусловлена:

- возможностью участвовать в приватизации высоколиквидной госсобственности

( согласно закону «О приватизации государственной собственности в ТЭКе»;

- возможностью приобретения долгосрочных контрактов на энергоресурсы по стабильным ценам, (номинированным в ИР и регулируемым УТЭК);

- долгосрочной курсовой стабильностью новой валюты (обеспеченной доминированием на рынке благородных металлов).

Мотивация держателей долларов и евро к конвертированию их в ИР обусловлена:

- возможностью приобретения ИР в виде монет из благородных металлов;

- гарантированной надёжностью, по сравнению с другими валютами, за счёт обеспечения ИР высоколиквидными активами.

Взнос государства в РИФ может увеличиваться за счёт высоколиквидных активов подготавливаемых к приватизации предприятий из банковского сектора, телекоммуникационного и т.д., а также за счёт экспортных контрактов номинированных в ИР. Акционерами и кредитополучателями фонда могут стать и другие государства, в рамках взаимовыгодного сотрудничества, способные внести активы в соответствии с критериями РИФа. Для предприятий заинтересованных получать кредитование в РИФе, фонд будет вести рейтинг кредитоспособности, что стимулирует производителей повышать качество и прозрачность бизнеса. Очевидно, что рост доверия к ИР приведёт к дедолларизации отечественного рынка. Основным действующим лицом фонда, да и всей экономики, может стать УТЭК, если компания будет наделена монопольным правом на экспортно-импортные операции с энергоносителями в России. Объём российского экспорта-импорта энергоносителей сопоставим с продажами стран ОПЕК, что позволит повысить статус нашей страны в качестве регулятора мировых цен. Монополия УТЭК на экспортно-импортные операции с энергоресурсами и государственное владение магистральными транспортными сетями, позволяет безболезненно приватизировать все государственные добывающие и генерирующие энергокомпании, кроме оговорённых в законе «О приватизации государственной собственности в ТЭКе», и, при этом, полностью контролировать энергетический рынок страны. Объём российских экспортных энергетических контрактов, на ближайшие 20 лет, оценивается в сумму минимум 600 – 700 млрд. $, так как ежегодный экспорт составляет 30 – 35 млрд. $. Потенциальная стоимость неприватизированных энергоактивов (исключая транспортные сети) оценивается различными экспертами в диапазоне 300-400 млрд. $. Таким образом, в течение 20 лет УТЭК имеет возможность получить под залог своих контрактов и активов кредитов на сумму около 1 триллиона $, следовательно государство будет иметь возможность внебюджетного кредитования модернизации социально-экономической сферы, примерно на 50 млрд. $ год. И это только за счёт залога в РИФе госсобственности ТЭКа. Кроме того, конвертация накоплений, как граждан, так и государства (Центробанк, Пенсионный фонд, Стабилизационный фонд) застрахует их от инфляции и девальвации доллара.

Другие материалы:

Состав страховых резервов, правила их формирования
Состав и порядок расчета страховых резервов определен Правилами формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, утвержденными Приказом Минфина РФ №514 от 11 июня 2002 г. Правила устанавливают состав и порядок формирования страховых резервов (расчет (оценка) величины стр ...

Понятие секьютеризации банковского капитала
Это было бы невозможно без секьюритизации, которая дает возможность банкам пускать вновь в оборот свой капитал, не прибегая к заимствованию путем привлечения депозитов. Следовательно, банк, осуществляя сскьюритизапню. получает возможность привлечь дополнительные денежные средства, которые ему нужны ...

Оптимизация долевого соотношения акций в модельных портфелях инвесторов, как возможность повышения спроса на акции «второго эшелона»
С ростом ликвидности российского рынка акций границы между секторами (эшелонами) по ликвидности и капитализации стали менее очевидны. С одной стороны существует много достаточно ликвидных акций небольшой капитализации, с другой стороны есть высоко капитализированные компании, прошедшие IPO, но не о ...