Анализ влияния страховых резервов на финансовое состояние и устойчивость страховой компании

Материалы » Экономическая сущность страховых резервов в страховых организациях » Анализ влияния страховых резервов на финансовое состояние и устойчивость страховой компании

В анализе деятельности страховых компаний существует подход, базирующийся на следующей логике. Страховые резервы, как оценка обязательств страховщика, выраженная в денежной форме, по предстоящим страховым выплатам является основным источником финансирования оборотных активов.

Таким образом, привлеченная часть капитала может преобладать над величиной собственного капитала. Следовательно, при оценке уровня финансового левериджа необходимо учитывать преобладание рискового характера как сущности деятельности ЗАО «Сибирско-Уральская страховая компания».

Уровень финансового левериджа, рекомендуемое значение ПУФЛсо равно 0,5, страховой компании можно рассчитать по формуле:

ПУФЛсо = Страховые резервы / Собственный капитал (16)

ПУФЛсо нач= 56485/115119 = 0,49.

ПУФЛсо кон= 26151/114740 = 0,23.

Уровень финансового левериджа в 2005 г. был близок к рекомендуемому, а в 2006 г. снизился в два раза (до 0,23), что является отрицательным моментом в деятельности ЗАО «Сибирско-Уральская страховая компания».

При структурном соотношении страховых резервов и собственного капитала имеется результат, который может быть определен как точка финансового равновесия ЗАО «Сибирско-Уральская страховая компания». В то же время это соотношение можно рассматривать как идеал (0,5), при котором минимизируются риски финансирования оборотных средств страховщика.

Следовательно, в 2006 г. увеличиваются риски финансирования оборотных средств ЗАО «Сибирско-Уральская страховая компания».

Одним из главных критериев оценки финансовой устойчивости страховщика является соответствие размеров собственных капиталов объему принятых обязательств в нормативном размере. Отсюда под финансовой устойчивостью ЗАО «Сибирско-Уральская страховая компания» следует понимать ее финансовое состояние, при котором величина и структура собственных средств обеспечивают в любой момент времени определенный уровень платежеспособности.

Обеспечение финансовой устойчивости ЗАО «Сибирско-Уральская страховая компания» возможно при соблюдении определенных условий, в частности, наличии свободного от обязательств капитала; необходимая величина которого должна повышаться с ростом объема страховых операций. Величина собственного капитала страховщика определяет будущий размер обязательств по заключаемым договорам страхования. Ответственность по отдельному риску (максимальный размер страховой суммы) может быть установлена в размере 10% от величины собственного капитала, а стоимость отдельных объектов, принимаемых на страхование, не всегда позволяет применить данное условие. Вместе с тем из-за жесткой конкуренции на страховом рынке нет возможностей для свободного отбора благоприятных рисков, поэтому в портфеле ЗАО «Сибирско-Уральская страховая компания» могут оказаться риски с чрезмерно высокой ответственностью, при которой наступление лишь одного страхового случая может оказаться катастрофическим для компании, не располагающей требуемыми денежными средствами. Для ограждения себя от возможных финансовых затруднений ЗАО «Сибирско-Уральская страховая компания» прибегает к перестрахованию.

Как определено в Законе РФ «Об организации страховой деятельности на территории РФ», «перестрахование - это деятельность по защите одним страховщиком (перестраховщиком) имущественных интересов другого страховщика (перестрахователя), связанных с принятием последним по договору страхования (основному договору) обязательств по страховой выплате. Не подлежит перестрахованию риск страховой выплаты по договору страхования жизни в части дожития застрахованного лица до определенного возраста или срока либо наступления иного события».

ЗАО «Сибирско-Уральская страховая компания», принявшая обязательства в объемах, превышающих возможности их исполнения за счет собственных средств и страховых резервов, обязана застраховать у перестраховщиков риск исполнения соответствующих обязательств. Собственные средства (собственный капитал) должны быть относительно свободными от каких-либо внешних обязательств и ограничений. Собственный капитал понимается как чистая стоимость имущества хозяйствующего субъекта, который представляет разницу между стоимостью его активов и обязательств.

Наряду с системой перестраховочной защиты наличие достаточного собственного капитала и обоснованных страховых резервов обеспечивает гарантию финансовой устойчивости ЗАО «Сибирско-Уральская страховая компания».

Размер уставного капитала как индикатор финансовой устойчивости определяет возможности страховщика принимать на страхование риски той или иной величины, причем не только в настоящем, но и в будущем. Внешним проявлением финансовой устойчивости ЗАО «Сибирско-Уральская страховая компания» во времени является платежеспособность.

Другие материалы:

Методы управления кредитными рисками
Приемы риск-менеджмента представляют собой приемы управления риском. Они состоят из средств разрешения рисков и приемов снижения степени риска. Средствами разрешения рисков являются: избежание их, удержание, передача [22, С.18]. Передача риска означает, что инвестор передает ответственность за риск ...

Исследование роли кредита для развития российской экономики в современных рыночных условиях
Каждому этапу историко-экономического развития народного хозяйства соответствуют свой тип организации кредитного дела, своя структура кредитной системы, отвечающие соответствующим потребностям в кредитно-финансовом обслуживании отдельных звеньев экономики. Кредитные отношения в 1990-е гг. развивали ...

Добровольное мед. Страхование
Медицинское страхование представляет собой систему общественного здравоохранения, экономическую основу которого составляет финансирование из специальных страховых фондов. Добровольное медицинское страхование предоставляет гражданам гарантии получения медицинской помощи путем страхового финансирован ...