Ипотека в системе финансовых отношений России

Материалы » Система ипотечного кредитования в России » Ипотека в системе финансовых отношений России

Финансовые потоки – это процессы распределения и перераспределения финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы – это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъектов хозяйствования.

Источником финансирования называют совокупность способов финансового обеспечения деятельности организации, потенциально доступных и фактически использованных в процессе создания, становления и развития организации, обеспечивающих определенную величину финансовых ресурсов.

Процесс финансирования состоит из следующих этапов:

1. Выявления альтернативных источников финансирования;

2. Выбор конкретных источников;

3. Организация получения и расходования ресурсов.

Взаимозависимость финансовых потоков различных рынков ипотеки обусловливает необходимость комплексного подхода к их регулированию и формированию.

Организационная структура ипотечной системы включает в себя следующие денежные потоки: поток привлеченных денежных ресурсов, трансформируемых в поток кредитных ресурсов, направляемых на приобретение недвижимости, который возвращается в виде платежей по основному долгу и процентных платежей. Одновременно образуются потоки страховых платежей; на вторичном ипотечном рынке – поток денежных ресурсов от проданных закладных; поток денежных ресурсов от продажи ценных бумаг, обеспеченных закладными; потоки средств, направленных на оплату обязательств между участниками вторичного рынка ипотечного кредитования.

Денежные потоки становятся финансовыми в момент распределения первичных доходов, а заканчиваются в момент инвестирования денежных средств или личного потребления.

Российскую ипотечную систему можно разделить по источникам финансовых ресурсов на рыночную и с участием бюджетных средств. Государство оказывает законодательную и финансовую поддержку.

Важной проблемой в современной России является диспропорция в развитии различных территориальных образований. Это требует эффективной федеральной и региональной политики для обеспечения ипотечного кредитования финансовыми ресурсами.

Особое место в деле формирования финансового потенциала регионов и муниципальных образований занимают финансовые ресурсы населения.

Финансы домашних хозяйств играют значительную роль в системе общего воспроизводства.

Домашние хозяйства и предприятия формируют две группы финансовых фондов – инвестиционную и резервную.

Финансовые методы формирования сбережений в национальной ипотеке сочетается с кредитным перераспределением денежных средств. Население и предприятия самостоятельно решают какую часть своих финансовых ресурсов потратить на личное пользование, а какую на сбережения. Поэтому воздействовать на эти потоки можно преимущественно косвенными мерами государственного регулирования. Осуществляется это методами налогово-бюджетной политики. Например, повышение ставок налогов, выплачиваемых физическими лицами, ведет к сокращению доходов. В то же время финансовые ресурсы, мобилизованные посредством сбора налогов, направляются через бюджет в различные сферы народного хозяйства (здравоохранение, образование, социальное обеспечение), в результате уровень реальных доходов домашних хозяйств возрастает.

Основными источниками финансирования национальной ипотеки являются кредиты банков, средства населения, выпуск ипотечных ценных бумаг, бюджеты РФ и внебюджетные фонды.

В мировой и российской банковской практике выработано несколько эффективных механизмов формирования ресурсов ипотечного кредитования:

1. Финансирование в рамках автономной модели;

2. Финансирование через срочные вклады и срочные займы;

3. Рефинансирование через банковские долгосрочные долговые обязательства, обеспеченные залогом недвижимости.

4. Рефинансирование кредитов через операторов вторичного рынка ипотечных кредитов;

5. Рефинансирования путем эмиссии ипотечных ценных бумаг, имеющих коллективную гарантию (обеспеченных пулом закладных);

6. Рефинансирование через систему коллективных инвестиций, предусматривающих организацию в регионах специализированных фондов, денежные средства которых должны быть направлены исключительно на приобретение закладных;

7. Выпуск банками ипотечных облигаций, обеспеченных закладными, и их реализация на финансовом рынке.

8. Рефинансирование ипотечных операций путем привлечения инвесторов через систему Общих фондов банковского управления (ОФБУ).

Другие материалы:

Правовой статус Центрального банка Российской Федерации
Ключевым элементом финансовой системы любого развитого государства сегодня является центральный банк, выступающий официальным проводником денежно-кредитной политики. В свою очередь, денежно-кредитная политика, наряду с бюджетной, составляет основу всего государственного регулирования экономики. Поэ ...

Дилерская и брокерская деятельность банков
Российский рынок ценных бумаг характеризуется наличием высокотехнологичного биржевого рынка, где совершение сделок и их исполнение являются автоматизированными процессами, и внебиржевого рынка, где сделки носят эпизодический характер. ОРЦБ (ГКО-ОФЗ, муниципальные облигации, акции «голубые фишки», о ...

Страхование как экономическая категория. Основные признаки и функции страхования
Для страхования характерны экономические отношения, связанные с перераспределением доходов и накоплений для возмещения материальных потерь и защиты имущественных интересов страхователей. Таким образом, страхование является составной частью категории финансов. Можно выделить следующие признаки, хара ...